지지와 저항

지지와 저항이란 무엇인가요?

가장 기초적인 수준에서 지지와 저항은 간단한 개념입니다. 가격이 돌파하지 못하는 구간이 있기 마련인데, 이러한 구간은 일종의 장벽 역할을 합니다. 지지는 가격이 “바닥(floor)”에 도달하는 것이며, 저항은 “천장(ceiling)”에 도달하는 것입니다. 기본적으로 지지는 수요의 구간이며, 저항은 공급의 구간이라 생각할 수 있습니다.

지지와 저항은 전통적으로는 선으로 표시되지만, 보통 실제 상황에서는 정확히 맞아 떨어지지는 않습니다. 잊지 말아야 할 것은 시장은 특정 구간을 돌파하지 못하게 하는 일종의 물리 법칙을 따라 움직이지 않는다는 것입니다. 때문에 지지와 저항을 구간으로 생각하는 것이 더 유용할 수 있습니다. 여러분은 구간을 트레이더들의 활동이 증가할 수 있는 가격 차트상의 범위라고 생각할 수 있습니다.

지지 구간의 예를 살펴보겠습니다. 가격은 계속해서 특정 구간에 진입했고, 매수가 이뤄졌습니다. 해당 영역이 여러 번 반복해서 테스트되며 지지 구간이 형성되었습니다. 또한 매도자가 가격을 더 아래로 떨어뜨릴 수 없었기에, 최종적으로 반등했으며 이는 새로운 상승 추세로 이어질 수 있습니다.

지지 구간을 돌파하지 못하고 가격이 반등함

 

 

이제 저항 구간을 살펴보도록 하겠습니다. 우리가 볼 수 있는 것처럼, 가격은 하락 추세 속에 있었습니다. 그러나 몇 번의 반등 이후, 반복해서 동일한 구간을 돌파하지 못했습니다. 매수자들이 시장을 주도하지 못하여, 가격을 더 높게 이끌지 못했기에 저항 구간이 형성되었고, 계속적인 하락 추세가 이어집니다.

가격이 저항 구간을 돌파하지 못함

 

트레이더가 지지와 저항 구간을 사용하는 방법

기술적 분석가들은 지지와 저항 구간을 통해 가격 차트상의 관심 구간을 파악합니다. 이는 기반이 되는 추세가 반전 또는 중지되거나 더 크게 지속될 수 있는 구간입니다. 

시장 심리는 지지와 저항 구간 형성에 큰 영향을 끼칩니다. 트레이더와 투자자들은 관심과 트레이딩 활동이 증가했던 이전의 가격 구간을 기억할 것입니다. 많은 트레이더들이 동일한 구간을 살펴보고 있을 것이기 때문에, 이는 유동성 증가로 이어질 수 있습니다. 때문에 지지와 저항 구간은 자산 운용 규모가 큰 트레이더(또는 고래)의 포지션 진입 및 종료에 이상적입니다.

지지와 저항은 적절한 위험 관리를 수행하는 데 핵심이 되는 개념들입니다. 해당 영역을 지속적으로 식별할 줄 아는 능력을 통해 유리한 트레이딩 기회를 잡을 수 있습니다. 일반적으로 가격이 지지 또는 저항 구간에 도달하면 두 가지 경우의 수가 있습니다. 해당 영역에서 튀어 오르거나 내릴 수 있으며, 또는 이를 돌파하여 잠재적인 다음 지지 또는 저항 구간까지 추세의 방향이 계속될 수 있습니다.

지지 또는 저항 구간 영역 부근에서의 트레이딩은 유용한 전략일 수 있습니다. 주로 무효화 지점과 상대적으로 가까운 곳에 우리는 보통 스톱 로스 주문을 걸어두기 때문입니다. 해당 구간이 돌파되고 거래가 무효화 되는 경우, 트레이더는 자신의 손실을 줄이고, 약간의 손실을 보고 거래를 종료할 수 있습니다. 이러한 의미에서 진입 가격이 공급과 수요 구간에서 멀리 떨어져 있을수록, 무효화 지점도 멀어지게 됩니다.

고려해야 할 다른 사항은 이러한 구간들이 맥락에 따라 어떻게 변화하는지 하는 것입니다. 일반적으로 돌파된 지지 구간은 저항 구간으로 변할 수 있습니다. 반대로 저항 구간이 무너질 경우, 이는 해당 영역이 다시 테스트될 때 지지 구간이 될 수 있습니다. 이러한 패턴을 지지 저항 플립(support-resistance flip)이라 부르기도 합니다.

 

지지 구간이 돌파되고 다시 테스트될 때 저항 구간이 됨

이전의 지지 구간이 이제는 저항 구간으로 작동(또는 반대로)한다는 사실은 패턴을 확정하는 것입니다. 따라서 다시 테스트 되는 구간은 유리한 진입 시점일 수 있습니다.

또 한 가지 고려해야 할 것은 지지와 저항 구간의 강도입니다. 보통 가격이 떨어지는 횟수와 지지 구간을 다시 테스트하는 횟수가 많을수록, 이를 아래로 돌파할 가능성이 높습니다. 이와 유사하게 가격이 상승하는 횟수와 저항 구간을 다시 테스트하는 횟수가 많을 수록, 이를 위로 돌파할 가능성이 높습니다.

우리는 가격 움직임과 관련해 지지와 저항이 어떻게 작동하는지 살펴봤습니다. 이와 다른 지지와 저항은 어떤 것들이 있을까요? 몇 가지를 살펴보도록 하겠습니다.

 

심리적 지지와 저항

가장 먼저 살펴볼 유형은 심리적 지지와 저항입니다. 해당 영역은 어떠한 기술적 패턴과 반드시 연관되어야 하는 것은 아니지만, 인간의 마음이 세상을 이해하려고 하는 방식 때문에 존재합니다.

여러분이 눈치채지 못하셨을 수도 있지만, 우리는 엄청나게 복잡한 곳에서 살아가고 있습니다. 우리는 보통 숫자를 반올림하는 것처럼 무의식중에 세계를 단순화하여 합리화하곤 합니다. 여러분은 0.7648개의 사과를 갈망한다고 생각해보신 적이 있나요? 혹은 상인에게 13,678,254개의 쌀을 요청한 적이 있나요?

금융 시장에도 유사한 효과가 존재합니다. 특별히 암호화폐처럼 쉽게 나눌 수있는 디지털 단위가 포함되는 경우에는 더욱 그러합니다. $8.0674에 자산을 구매하고 $9.9765에 판매하는 것은 $8에 구매하고 $10에 판매하는 과정과 동일하게 처리되지 않습니다. 이것이 가격 차트상에서 반올림 된 숫자가 지지 또는 저항이 되는 이유입니다.

음, 이 정도로 간단하면 좋을 거 같군요! 이러한 현상은 수년에 걸쳐 잘 알려져 왔습니다. 일부 트레이더들은 명백한 심리적 지지 또는 저항 구간의 “선두 주자”가 되려고 할 것입니다. 이 경우에서 선두 주자는 예상 지지 또는 저항 구간 위 또는 아래로 주문을 넣는 것을 의미합니다.

아래의 예를 살펴보시기 바랍니다. 미국 달러 인덱스(DXY)가 100에 근접함에 따라 일부 트레이더들은 확실한 주문 체결을 위해 바로 아래에 매도 주문을 넣었습니다. 상당히 많은 트레이더들이 100에서의 전환을 기대하기 때문에 다수가 해당 구간의 선두 주자가 되었으며, 시장은 결코 이에 도달하지 못한 채 직전에 반전됩니다.

 

100에 도달하기 직전 미국 달러 인덱스(DXY) 반전

 

추세선 지지와 저항

여러분이 바이낸스 아카데미의 전통적인 차트 패턴 아티클을 읽어보셨다면, 패턴 또한 가격 장벽 역할을 한다는 것을 아실 것입니다. 아래의 예에서 어센딩 트라이앵글(ascending triangle)은 패턴이 상단 부분을 돌파하기 전까지 가격 상승을 억제합니다.

지지와 저항 역할을 하는 S&P 500 추세선.

 

 

여러분은 이러한 패턴을 활용하여 추세선과 일치하는 지지 및 저항 구간을 식별할 수 있습니다. 이는 특별히 패턴이 완전히 완성되기 전에 일찍 발견할 경우 유용할 수 있습니다.

 

이동 평균 지지와 저항

많은 지표들이 가격과 상호작용 할 때 지지와 저항을 보여줄 수도 있습니다. 

이동 평균은 가장 간단한 예 중 하나입니다. 이동 평균이 가격에 대한 지지 또는 저항 역할을 하기 때문에, 많은 트레이더들이 이를 시장의 전반적인 건강함을 판단하는 척도로 사용합니다. 또한 이동 평균은 추세 반전 또는 피봇 포인트(pivot points)를 발견하는 데도 유용할 수 있습니다.

 

비트코인 가격 지지 역할을 하는 200주 이동 평균

 

피보나치 지지와 저항

피보나치 되돌림 도구에 따른 구간 또한 지지 또는 저항 역할을 할 수 있습니다.

아래의 예에서 피보나치 61.8% 레벨은 여러 차례 지지 역할을 했으며, 23.6% 레벨은 저항 역할을 했습니다.

 

비트코인 가격의 지지와 저항 역할을 하는 피보나치 레벨

 

 

 

 

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출처: 바이낸스